Investeringsfondenes aktiver voksede i Spanien med mere end 10 % i 2017

til stede

Efter 16 kvartaler med kontinuerlig vækst har det spanske BNP genvundet al den aktivitet, der gik tabt under krisen. Sammen med BNP er den økonomiske situation for spanske familier forbedret betydeligt i løbet af det seneste år. Motiveret ikke kun af den lille stigning i balancen af ​​finansielle aktiver, men også af faldet i nettoforpligtelser og stigningen i værdien af ​​ejendomsaktiver.

Derudover var 2016 det fjerde år i træk, hvor det finansielle referenceaktiv for spanske familier var kollektive investeringsinstitutioner (investeringsfonde og investeringsselskaber). I løbet af disse fire år har familier fordoblet deres beholdning af investeringsfonde. Det er således det finansielle instrument med den højeste saldostigning i perioden. Ved udgangen af ​​2016 udgjorde den samlede mængde af kollektive investeringsinstitutioner (CII) i husholdningsporteføljen 264.000 millioner euro. Derfor overstiger det allerede 13 % af familiernes samlede økonomiske opsparing.

Investeringsfondenes egenkapital vokser mere end 10 % i 2017

Investeringsfondenes formue er indtil videre i år vokset med 10,06 %, fra 236.000 til 259.000 mio. Sidste år på dette tidspunkt var væksten 4,49%. Så det kunne kun være meget gode nyheder for investeringsfondsindustrien i Spanien.

De fonde, der har den højeste relative gevinst i deres aktiver, er dem af global type, som går fra at forvalte 21.250 millioner i begyndelsen af ​​året til at forvalte 31.300 millioner i dag. Variationen i dets aktiver i de sidste 12 måneder har været spektakulær og øget dens aktiver med 163 %. Derimod, selv om deres vægt i de samlede indenlandske fonde er betydeligt mindre, har de, der har haft det største relative tab af egenkapital, været faste og monetært garanterede fonde.

Abonnementer og refusioner

Når man tager de samlede nettotegninger i betragtning, var de fonde, der modtog flest nettotegninger, det vil sige tegninger minus refusion, globale og internationale. Globale fonde modtog nettotegninger tæt på 10 milliarder euro. Som vi tidligere har set, mister investorerne interessen for pengefonde, faste garantier og passive garantier.

Som en mere komplet analyse tager den følgende graf højde for, hvilken del af ændringen i egenkapitalen, der svarer til ledelsen, og hvilken del, der svarer til tegninger eller indløsninger. For eksempel ville 10 % betyde, at forvalteren, hvis man ignorerer ind-/udstrømning af midler, takket være ledelsen, har genereret en stigning på 10 % i fonden. Tværtimod ville en værdi på -10 % betyde, at forvalteren, uden at tage højde for abonnementer og udbetalinger, har genereret tab på 10 %. Som konklusion fortolkes positive værdier som positiv ledelse og negative værdier som negativ eller tabsgivende ledelse.

Vigtigheden af ​​denne beregning er, at stigningen i aktiverne i nogle fonde skyldes kapitaltilstrømning og ikke afkast genereret af god ledelse. Omvendt betyder tabet af en fonds aktiver ikke nødvendigvis dårlig forvaltning.

De bedst forvaltede fonde har været nationale, globale, internationale og kortfristede renteaktier. Hvor stigningen i egenkapitalen har været større end stigningen i nettotegninger. Eller, hvis der er tale om kortfristet rente, har reduktionen af ​​egenkapitalen været mindre end reduktionen i nettotegninger.

Antal deltagere i investeringsforeninger

Endelig er antallet af deltagere og aktionærer i investeringsfonde i positiv udvikling. At være 2017, året med den højeste stigning i aktionærer i absolut værdi siden 2008. Med næsten 2 millioner nye deltagere, hvilket overstiger tallet på 10 millioner deltagere i investeringsforeninger. I modsætning til de 6 millioner aktionærer i 2008 og de 4,5 millioner aktionærer ved udgangen af ​​2012.

Tags.:  banker Handel placering 

Interessante Artikler

add