Investeringsfonden lukket

økonomisk-ordbog

En lukket investeringsfond er en, der ikke tillader nye investorers indtræden og/eller eksisterende investorers realisering af nye investeringer.

En investeringsforening kan blive en lukket fond både midlertidigt og permanent. Dette kan skyldes forskellige faktorer, men den vigtigste er normalt at opretholde effektiviteten i forvaltningen af ​​investeringsfonden.

Der er investeringsforeninger, der udfører en meget specifik investeringsstrategi, eller med definerede grænser. I dem, hvis kapitalen opnået fra investorer er stor, kan det være svært at eksekvere investeringsstilen effektivt. Når dette sker, er fonden normalt lukket, enten for nye investorers indtræden eller for realisering af nye investeringer af de nuværende investorer.

Det skal også bemærkes, at lukkede investeringsforeninger også kan begrænse indløsninger til nuværende investorer. Det vil sige, at de har mulighed for at etablere en periode, hvor ingen investor kan trække deres kapital ud.

Faktorer, der forårsager omdannelsen til en lukket investeringsfond

Der er en række specifikke faktorer, der får fondsforvaltere til at konvertere den til en lukket fond, for at dræne mere kapital fra at komme ind i den. Lad os se på nogle af disse faktorer:

  • Fondslikvidation: Lav efterspørgsel og/eller stigende indløsninger fra investorer kan føre til lukning af fonden. Således at der efterfølgende gennemføres likvidation af dette og kapitalen tilbageføres til investorerne.
  • Overskydende kapital: Nogle fonde kan miste effektivitet, hvis de har en meget stor kapitalvolumen. Forestil dig eksemplet med en investeringsfond, der kun investerer i små virksomheder i ejendomssektoren. Hvor det med en stor kapitaldimension kunne tvinge dig til at købe flere aktier end forventet af de virksomheder, du har i din portefølje. Og derfor kan det skade den forventede rentabilitet af disse investeringer.
  • Diversifikationsreglen: Der er en diversificeringsregel, der fastslår, at investeringsforeninger ikke kan investere mere end X procent af deres formue i en virksomhed. Hvis efterspørgslen efter fonden stiger, kan det derfor presse forvalterne til at købe uønskede virksomhedsaktiver. Derfor lukker fondsforvaltere i disse tilfælde normalt fonden for at undgå denne situation.

Fordele og ulemper ved en lukket fond

For bedre at forstå visionen om en lukket fond fra investorens perspektiv, vil vi se nogle fordele ledsaget af nogle ulemper ved denne type fond. Som hovedfordel ville vi have:

  • Interessetilpasning mellem forvalter og investor: At fondsforvalteren beslutter at lukke for nye investeringer er en klar fordel for investoren. Fordi du er mere optaget af at opnå målafkastet for investorerne, frem for at rejse mere kapital til fonden.

Med hensyn til ulemperne for investoren kan vi fremhæve:

  • Begrænsning af tegninger og indløsninger: Lukning af fonden er et træk på nuværende investorer af deres likviditet, som nævnt i tidligere afsnit. Da er tilbagebetalingen af ​​dine deltagelser begrænset eller begrænset. Hvad angår nye investorer, ville det betyde et forbud mod at komme ind i fonden. Hvilket kunne udmønte sig i et potentielt tab af rentabilitet på grund af umuligheden af ​​at kunne investere i det.

Tags.:  kryptovalutaer økonomisk-ordbog latin Amerika 

Interessante Artikler

add