Blandet investeringsfond

økonomisk-ordbog

En blandet investeringsfond er en investeringsfond, der kombinerer fast indkomst og variabel indkomst. Andelen varierer afhængigt af fondens profil og investeringspolitik.

For det første skal det tages i betragtning, at det oprindelige formål med en blandet fond er at inkorporere en procentdel af investeringen i fast indkomst, der kan tilbyde stabilitet til en variabel indkomstfond. Missionen for fast indkomst er at beskytte potentiel dårlig opførsel af aktieaktiver. Derudover kan du ved at inkorporere investering i aktier opnå en yderligere rentabilitet. I princippet gælder det, at jo højere procentdel af eksponeringen mod aktier, jo større er risikoen, og jo højere er den potentielle rentabilitet af fonden.

På den ene side investerer fonden i fastforrentede aktiver (virksomhedsgæld, statsobligationer mv.). På den anden side i variable indkomstaktiver (aktier og andele i børsnoterede selskaber eller ej). Afhængig af fondens investeringspolitik fastsættes den maksimale investeringsprocent i den ene eller den anden. Faktisk er blandede fonde ofte kendetegnet ved at være ret fleksible. Der er med andre ord ingen streng procentdel, som fonden skal investeres i, men derimod inden for et interval.

For eksempel bestemmer en afdelings prospekt, at den typisk vil blive investeret mellem 30 % og 40 % i aktier. Dette betyder ikke, at 40 % altid skal investeres i aktier eller endda 30 %. Hvad mere er, kan det også til tider være under 30 %. Fondsforvalteren kan finde det hensigtsmæssigt at reducere aktieeksponeringen over en periode.

Klassifikation af Den Blandede Fond

Så længe de har en procentdel af begge typer investeringer (variable og faste), vil det være en blandet fond. Nogle steder skelnes der dog efter fondens investeringsopkald (typer af aktiver, som den omfatter). For eksempel klassificerer CNMV i Spanien blandede fonde som følger:

  • Blandet fast indkomst: Eksponering mod variable indkomstaktiver mindre end 30 %.
  • Blandet egenkapital: Eksponering for aktieaktiver på mere end 30 % og mindre end 75 %.

I nogle tilfælde refererer udtrykket "blandet" til den geografiske fordeling af de finansielle aktiver, der udgør fonden. I denne forstand vil vi tale om en blandet fond baseret på eksponeringen over for aktiver i et eller andet land.

På den anden side bør begrebet en blandet fond ikke forveksles med begrebet en fond med flere aktiver. Selvom nogle gange begge udtryk bruges synonymt. Generelt refererer en multi-aktiv fond til de fonde, der diversificerer investeringen i en meget bred kategori af aktiver (valuta, fast ejendom, råvarer osv.). Mens blandede fonde normalt går hånd i hånd med diversificeringen af ​​fast og variabel indkomst.

Fordele ved en blandet investeringsfond

  • Tilpasningsevne: Det kendetegn ved denne kategori af fonde er, at de tilpasser sig alle risikoprofiler (konservativ, moderat, risikabel, meget risikabel osv.). En investor med høj risikovillighed vil vælge en blandet fond med en høj procentdel af eksponering mod aktier og omvendt.
  • Fleksibilitet: Da det er et blandet produkt, kan det i tilstrækkelig grad tilpasse sig ændringer og markedsudvikling.
  • Lønsomhedsforventninger højere end rentefonde.
  • Diversificering af porteføljen: Udover at skelne deres sammensætning i fast og variabel indkomst, kombinerer de normalt også aktivernes geografiske oprindelse.

Ulemper ved en blandet fond

  • Uventet adfærd for fastforrentede: Vi sagde, at i blandede fonde fungerer procentdelen af ​​investeringer i fastforrentede som et "sikkert tilflugtssted". Det vil sige, at det forsøger at beskytte en mulig forkert opførsel af aktieaktiver for at kompensere for dets tab. Det modsatte scenarie kan dog forekomme. Fast indkomst kan tage en modsat retning af variabel indkomst, og mens fonden vinder på sine investeringer på aktiemarkedet, mister den alt fra fastforrentede aktiver (obligationer, obligationer osv.).
  • Uvis tidshorisont: Det er normalt fonde, hvori der anbefales at investere på mellemlang og lang sigt. Men dårlige præstationer i fast indkomst kan forekomme på kort sigt. Derfor er det meget vigtigt at være opmærksom på markedets adfærd, før du lider tab.

Tags.:  Handel kultur biografi 

Interessante Artikler

add