Specifik risiko

økonomisk-ordbog

Den specifikke, usystematiske eller diversificerbare risiko er per definition den iboende risiko ved det pågældende finansielle aktiv, og som vi kan reducere gennem diversificering.

Det er derfor en risiko, der afhænger af mange faktorer, der afhænger af virksomheden selv:

  • Balance i virksomheden.
  • Resultatkonto.
  • Forretningsplan.
  • Pengestrømme.
  • Ledelse.
  • Produkter.
  • Forretningsudsigter.

Det er en del af den samlede risiko på et finansielt aktiv, som er opdelt i systematisk risiko og usystematisk risiko.

Samlet risiko = Systematisk risiko + Usystematisk risiko

Det er derfor en risiko, der afhænger direkte af den pågældende titel og har fuld uafhængighed af det risikoniveau, der findes på markedet, den måles på titlens volatilitet.

Ved diversificering forstår vi kombinationen af ​​forskellige aktiver, der tillader kompensation for negative bevægelser i de aktiver, der udgør en portefølje. De mest relevante porteføljespredningsteknikker er følgende:

  • Valg af en større mængde aktiver i vores portefølje. Ifølge forskellige udførte undersøgelser er et passende antal titler mellem 10 og 20 titler. Det er bevist, at tilføjelse af flere værdipapirer ikke reducerer den samlede risiko for porteføljen (loven om faldende afkast).
  • Vælg titler med negative eller lave korrelationer.
  • Vælg andre typer aktiver, der ikke er aktier. Tilføjelse af andre aktiver til porteføljen såsom fast indkomst er en måde at diversificere. Der er dog andre ikke-finansielle aktiver, som kan bidrage med andre typer risiko til porteføljen, og som er iøjnefaldende ved deres usammenhæng med aktiemarkedet, såsom realaktiver. Dens brug som en alternativ investering er hyppig på grund af dens ukorrelation (eller negative korrelation) med udviklingen af ​​priserne på traditionelle finansielle aktiver, ud over at give investeringsporteføljen en diversificeringseffekt, det vil sige kort sagt mindre risiko.
  • Udvidelse af investeringstidshorisonten, jo længere den er, jo mindre påvirkning har de konjunkturelle omstændigheder og jo mere relevans vil valget have baseret på dets iboende værdi og ikke på dets markedsværdi.

Redaktøren anbefaler:

Systematisk risiko

Tags.:  finansiere sammenligninger passerer 

Interessante Artikler

add