Turtle Trading System

økonomisk-ordbog

Turtle Trading System er et handelssystem skabt af Richard Dennis og Bill Eckhard med det formål at udføre et eksperiment med handlende.

Mod første halvdel af 1980'erne diskuterede Richard Dennis og Bill Eckhard (begge investeringsforeningsforvaltere) om en erhvervsdrivende er født eller lavet. Dennis, berømt for at forvandle $1.600 til $200 millioner på bare ti år, hævdede, at der blev lavet en trader. Tværtimod argumenterede Echkard for, at for at være en erhvervsdrivende skulle man være værd. Jeg mener, du skulle være genetisk disponeret.

Efter at have talt længe konkluderede de to ledere, at det var bedst at bevise det. Så de sendte en anmodning i Wall Street Journal om at finde nogle få personer, der ville handle under deres vejledning.

Oprindelsen af ​​navnet på handelssystemet

De modtog mange ansøgninger, men udvalgte kun få til at gennemføre interviewet. Til sidst stod de tilbage med 13 personer. Hvoraf 10 var udvalgt ved interview og 3 bevidst valgt af Richard Dennis.

"Vi vil dyrke handlende, ligesom skildpadder dyrkes i Singapore." -Richard Dennis

Disse 13 personer udgjorde forsøgsgruppen. De blev trænet i 2 uger og modtog små konti med rigtige penge. Da de kom igennem den proces, modtog de alle regninger til en værdi af mellem $500.000 og $2 millioner.

Ifølge hvad de siger, tabte "skildpadderne" ikke kun ikke penge, men opnåede også et afkast på 80% om året. Selvfølgelig, hvordan fungerede skildpadderne?

Reglerne for skildpaddehandelssystemet

Skildpaddehandelssystemet var kendetegnet ved at være meget enkelt. For Richard Dennis skal et handelssystem være enkelt og mekanisk. Med andre ord bør der ikke efterlades plads til subjektiv mening eller dømmekraft. Hvad systemet dikterer, skal være meget klart og enkelt.

I denne forstand er reglerne opdelt i fem sektioner:

Marked

Den første ting er at bestemme, hvilket marked du vil operere på. Skildpaddehandelssystemet skal drives på meget likvide markeder. Dets operationer var grundlæggende baseret på:

  • Råvarer: Kakao, kaffe, sukker, bomuld, guld, sølv, kobber, olie og gas.
  • Obligationer: 90-dages, 10- og 30-årige amerikanske statsobligationer
  • Valutaer: schweizerfranc, tyske mark, britiske pund, franske franc, japanske yen, canadiske dollar, eurodollar.
  • Aktier: Standard & Poor's 500 Aktier

Positionsstørrelse

Det er det første skridt i pengestyring. Dette afsnit fortæller os, hvor meget vi skal købe eller sælge. Målet er at styre risikoen på en passende måde. Pengestyringsstrategier tilpassede positionsstørrelse baseret på markedsvolatilitet. Denne volatilitet blev målt i henhold til ATR-indikatoren (Average True Range). Se Gennemsnitligt sandt interval

Indgangsskilte

Indgangssignaler var baseret på Donchian Channel tekniske indikator. Således finder vi kortsigtede og langsigtede signaler:

  • Det kortsigtede signal er baseret på et 20-dages Donchian-kanaludbrud.
  • Det langsigtede signal er baseret på et 55-dages Donchian-kanaludbrud.

Stop tab

Selvfølgelig bruger skildpaddehandelssystemet stop loss. Det vil sige, hvis handlen går galt, en ordre, der lukker positionen med tab. Stop-losset var også baseret på volatilitetsmål.

Tag overskud

For at forlade profitpositioner (tage profitordre) var reglen meget enkel. Da prisen var minimum af de sidste 10 eller 20 dage, blev positionen lukket.

Yderligere bestemmelse om stillingsstørrelse

Da skildpadderne opererede med meget store konti, gav Richard Dennis nogle yderligere overvejelser om driften. Når du arbejder med et meget stort antal kontrakter, kan du selv ændre tilbudene. Skildpaddehandelssystemet tog højde for dette for at undgå dårlige resultater, der ikke havde noget at gøre med systemets regler.

Han tillod kun at operere med store positioner, hvis markedet var meget likvidt. Noget der skete langt størstedelen af ​​tiden.

Virker skildpaddehandelssystemet?

Som Richard Dennis sagde i en bog kaldet Market Wizards: "Hvis jeg udgav mit handelssystem, ville ingen følge det. Hemmeligheden er konsistens og disciplin. Enhver kan skabe et rentabelt handelssystem, men få har viljestyrken til at holde fast i det, selv når tingene går galt."

Takket være Curtis Faith (en af ​​skildpadderne i eksperimentet) ved vi nu, hvad de nøjagtige regler for skildpaddehandelssystemet er. En erhvervsdrivende, der formåede at tjene mange penge takket være dette handelssystem.

For at verificere, at det fortsætter med at virke, er det dog tilrådeligt at kontrollere kvantitativt, om det virker. Det vil sige programmer handelsreglerne og opnå resultaterne. Gør det, der kaldes en backtest.

Tags.:  Handel Andet markeder 

Interessante Artikler

add