De 6 nøgler at huske på for at købe aktier

Andet

Metoden, der skal følges, når man analyserer investeringsmuligheder for at inkorporere aktier i vores portefølje, vil bestemme udviklingen. Selvom det ikke er af denne grund, kan markedsudsving påvirke den daglige værdiansættelse og rentabilitet, men hvis vi følger nogle få enkle trin, kan vi minimere risikoen og nå vores investeringsmål.

De vigtigste aspekter, som vi skal tage højde for for at købe aktier er:

1. Tid

Inden for investeringsuniverset, hvori vi har et vist antal aktier (for eksempel ethvert aktieindeks: Ibex 35, Eurostoxx 50, Nasdaq 100, IPC) eller for eksempel af Sektorer inden for det investeringsunivers, vil vi have en række aktier, som vi bliver nødt til at sætte en seddel i henhold til vores midlertidige investeringspræferencer.

Hvis vores mål er at holde bestanden inden for en bestemt tidshorisont, vil vi sætte en karakter (f.eks. fra 1 til 5), hvor 5 er den maksimale score, som vi vil give til hver af de handlinger, der har forventet ydeevne i løbet af den pågældende periode. tidshorisont i overensstemmelse med vores mål.

Det forventede afkast kan måles med historiske serier (husk at vi skal hente dem fra dagspriserne og der få den procentvise variation), de kan også måles ved udbytteafkastet. På dette tidspunkt er det nødvendigt at studere og analysere den økonomiske kontekst, hvor virksomheden er beliggende, der er sektorer (for eksempel bankvirksomhed i Europa), hvor den pågældende bank kan betale et godt udbytte, men der forventes højere kapitalkrav, og det er muligt, at de i fremtiden ikke kan fortsætte med at støtte den investorbase, fordi de skal reducere udbyttet.

2. Sikkerhed

Inden for dette punkt fremhæver vi kombinationen mellem finansiel styrke og dens volatilitet (risiko). Afhængigt af typen af ​​investor og vores evne til at modstå markedsudsving, vil vi vælge aktier med en vis volatilitet.

For at gøre dette vil vi følge samme procedure som i Time, men i dette tilfælde giver vi en score på 1 til de handlinger med den højeste risiko (ugunstig for vores investorprofil) og en 5 til de handlinger, der er mest gunstige for vores profil , og som er i overensstemmelse med vores mål.

Det skal bemærkes, at vores mål (som kan variere for hver investor) er et af de vigtigste aspekter ved valg af aktie. Lad os i dette tilfælde forestille os, at vi ønsker at investere med en etårig tidshorisont for at betale for vores barns studier, eller købe en bestemt vare, og vi har valgt en aktie med meget volatilitet, så når tiden kommer, kan det evt. være, at vi taber penge for en bestemt markedsbevægelse, og derfor ikke har opfyldt vores målsætninger.

Som en anbefaling bør vi, uanset investorprofilen (selv den mest aggressive), alle de aktier med en score på 4 eller 5 ikke tilføje dem til vores portefølje af sikkerhedsmæssige årsager.

3. Potentiale

På dette tidspunkt er det vigtigt at sammenligne virksomhedens potentiale med en vis tidshorisont med benchmark (vælg benchmark korrekt, hvis vi værdiansætter en aktie, der er noteret på New York Stock Exchange, vil vi ikke være i stand til at vælge Eurostoxx som benchmark, hvis ikke S&P 500). For at gøre dette skal vi tage et gennemsnit af den højeste og laveste værdi af tidshorisonten for både virksomheden og benchmark.

4. Konsistens

For at gøre dette vil vi analysere de årlige nøgletal, der viser oplysninger om ændringer i indkomst, nettoresultat, pengestrømme i de seneste år og også fremskrivninger for fremtidige år (normalt mellem tre og fem år). Ved at analysere regnskabet vil vi vide, hvordan det er vokset i de seneste år, og om vækstestimaterne er gode.

På dette tidspunkt vil vi kende konsistensen af ​​resultaterne, eller hvis de har en stor variation over tid.

For at fastslå om væksten i en virksomhed er stærk, bør den normalt give en vækst på mindst 10% om året, så bør vi overveje at købe denne aktie. På den anden side, hvis vækstraten også har været konsistent uden store variationer, vil det være endnu en grund til at købe aktien og tilføje den til vores portefølje, også uden at ratioen overstiger 10%.

5. Analyse

Det er vigtigt, før du køber en aktie, at kende sektorens situation. Til dette må vi ikke glemme, at der er mange analytikere, der forsyner markedet med analyserapporter, der hjælper os med at sætte os selv ind i situationen, kommenterer de vigtigste faktorer, der påvirker en bestemt branche, af begivenheder, der kan påvirke værdien negativt og positivt. af aktien. , overskud eller industriindtjening fremskrivning.

6. Diversificering

Dette punkt vil være vigtigt, hvis vi har mere end én aktie i vores portefølje. Teorien anbefaler at have minimum 5 aktier med en lav korrelation (mindre end 0,5) for at diversificering kan træde i kraft, og sættet af aktier i vores portefølje har en lavere risiko end den risiko, hver af dem har separat.

For at gøre dette skal vi undgå at købe aktier i de samme sektorer eller brancher, efter eksemplet med banksystemet bør vi ikke have aktier i to banker i vores portefølje (f.eks. BBVA og Banco Santander).

Tags.:  markeder berømte-sætninger sammenligninger 

Interessante Artikler

add